公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息公开披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求

  瓶级PET是环保高分子聚酯材料，全称聚对苯二甲酸乙二醇酯（Polyethylene Terephthalate，英文简称为PET），具备安全、高透亮、材质轻、可塑、便于携带运输、环保等优点，因而被大范围的应用于多种领域。瓶级PET可以在较长时间内保持食品、饮料的内在品质，是当今最安全的食品包装材料之一，回收价值高，是全世界范围内回收率最高的塑料包材之一，符合循环经济发展的策略，有很好的经济发展前景。

  根据CCF的统计，2022年底我国瓶级PET名义产能1231万吨/年，约占全球总产能的35%，我国是全球瓶级PET最大供给国，其次是北美占13%，中东和非洲合计占13%，东南亚占11%。2022年全球瓶级PET新增产能主要在中国大陆和土耳其，主要为本公司今年1月新增60万吨，以及原澄高60万吨装置重启及土耳其Koksan21.6万吨。

  从需求上看，2022年全球瓶级PET消费量继续保持增长，整体年度同比增长约2.6%，受全球区域地理政治学经济等因素影响，2022年区域消费呈现不同变化，一方面，海外多数国家和地区特别是欧美国家管控措施放开较早，终端消费需求率先回升，叠加2022年超历史纪录的持续高温天气，饮料、瓶装水需求旺盛。同时，欧美因能源危机造成当地装置普遍开工不足，多转向从亚洲地区采购，特别是中国大陆，给我国瓶级PET带来一波较好的外贸行情。

  公司报告期末瓶级PET产能为240万吨/年，产能规模居全球第四、国内第二，仅次于Indorama 、DAK、逸盛，是我国瓶级PET的头部企业之一，也是全球行业竞争中的代表性企业之一，产能规模和效益均处于行业领头羊。公司于2022年3月在创业板成功上市后，募集资金总额30.63亿元，资本实力进一步充实，通过募集资金进一步投入，实现了企业高质量、稳健增长。同时，控股子公司重庆万凯三期60万吨瓶级PET产能预计将在2023年上半年建成投产，届时公司整体产能将达到300万吨/年，进一步深化规模优势，夯实行业头部企业地位。

  在需求方面，根据Mordor Intelligence预测，2019-2024年亚太地区瓶级PET市场需求将保持5.86%的年复合增长率，高于全球5.33%的市场需求增长率，仍具备比较好的需求增长潜力。随着经济和生活回归常态化，城市化进程以及消费升级、商业活动的开展等诸多因素，将有效拉动瓶级PET需求持续释放。

  PET生产装置为大型化工装置，近年来随着PET生产装置技术的一直在升级，单套装置的产能规模一直增长。更大规模的单套产能设计能够有效节约原材料与能源的消耗，从而提升瓶级PET产品生产的效率，同时降低单位产品的生产所带来的成本，增强产品的竞争力。

  瓶级PET生产技术不断突破，生产的基本工艺不停地改进革新和完善，用途也向更广阔的领域发展。瓶级PET在饮料、乳制品、食用油、调味品等民生行业的需求量保持稳定增长，在酒类、日化、电子科技类产品等新兴应用领域的占有率稳步提升（主要以片材形态应用），也开始应用在建材家具、光伏背材薄膜、医疗医药、风电叶片、轨道交通、光学功能性薄膜、汽车电气元件材料等众多领域。未来瓶级PET需求将形成成熟应用领域稳定增长、新兴应用领域快速崛起并扮演重要角色的新格局。瓶级PET作为可循环利用的绿色环保健康包材和新兴领域的替代材料，未来有望迎来广阔的未来市场发展的潜力和发展机遇。

  公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息公开披露》中的“化工行业相关业务”的披露要求

  上一报告期上半年 PTA、MEG 平均价格分别为3872.23元/吨、4323.30元/吨，下半年 PTA、MEG 平均价格分别为4418.50元/吨、4718.31元/吨，同期对比，主要原材料价格增长幅度较大，主要系石油价格持续上涨所致。根据全年平均价格计算，对聚酯瓶片经营成本影响约为每吨上升805.17元。

  截至本报告期末，企业具有年产240 万吨瓶级 PET 产能，产能规模位居全球第四，国内第二，具有突出的规模优势。在原材料采购方面，公司对上游原材料大规模的采购可争取到更为有利的商业条件，从而大大降低成本。在产品生产的全部过程中，大规模生产有利于发挥规模效应，与全球竞争对手相比较，公司生产装置具有单套装置产能大的优势，大部分单套生产装置的年产能在50万吨及以上级别，能够大大降低单位产成品的原材料成本与能源成本，具有突出的经济性与环保性，从而增强盈利能力。在市场销售过程中，可观的规模能够凸显公司良好的履约能力和品牌知名度，从而增强其获取订单的能力。

  通过多年的经营积累，公司瓶级PET产品获得了全球众多知名品牌客户的青睐，与农夫山泉、可口可乐、怡宝、娃哈哈等全球知名餐饮厂商建立了良好的合作伙伴关系。上述知名品牌客户对产品的认证过程繁琐严格，往往需要经过长期的试验和审核，而一旦进入其供应商名录后，客户为了确认和保证产品的安全性、稳定性，通常不会轻易更换供应商，因此公司能够在相对长的时间内与客户建立稳定的合作伙伴关系并不断加深双方合作。

  公司拥有的下游优质客户资源增强了公司的品牌影响力，而与优质客户长期合作的过程更有助于公司逐步的提升产品品质和经营管理能力，增强与客户同步开发的能力，为未来新产品的导入提供了市场基础。

  公司重视日常经营中的技术积累，建设有聚合物新材料研究院、院士专家工作站和博士后工作站，先后开发了热灌装聚酯瓶片、环保高节能瓶级聚酯树脂、食用油专用聚酯树脂、大容量瓶/桶用PET树脂、大容量食品用聚酯切片与绿色化生产关键技术、高透亮、低乙醛瓶级树脂产业化关键技术、混合二元醇及第三单体 IPA共聚技术、新型环保型无锑聚酯及其缩聚催化剂和高透亮非晶型聚酯树脂等技术，形成了规模化、智能化、柔性化、绿色化的生产体系。基于上述生产技术，公司积极进行技术成果转化，掌握了先进的合成技术和制备工艺，环保型聚酯聚合工艺、在线添加和高效分散技术、IPA单独酯化技术及连续添加混合技术、低乙醛控制技术等。成功开发了饮用水、食用油、茶饮料、碳酸饮料、大桶水等包装用聚酯产品。

  自2008年成立以来，凭借优秀的技术实力，公司被浙江省经信委等5个部门认定为省级企业技术中心，先后参与多项国家标准、团体标准的制订及修订，创新成果获得包括浙江省科技进步奖、浙江省优秀工业新产品奖等省市级科技奖励 20项，并承担了7项省级科研项目。在知识产权方面，截至期末公司已取得专利70项，专利数居行业前列。

  公司拥有国际领先水平的生产装置及设备，并在长期的经营中积累了丰富的生产技术经验。

  在生产设备方面，公司采用国际领先水平的中国昆仑工程公司（CTIEI，原中纺院）设计生产的CP环节和瑞士Polymetrix（原布勒BUHLER）公司设计生产的SSP环节成套专利装置，采用了Honeywell公司的分布式控制系统（DCS）。

  在生产工艺方面，公司在长期的生产经营中积累了具有自主知识产权的 IPA单独酯化、低温聚合工艺和复合节能保温等生产技术，能够保障生产装置安全、稳定、高效运行。

  公司秉承“以人为本、开拓创新、科学管理、携手共进”的经营理念，在长期的生产实践中积累了丰富的生产运营和工程建设经验，在安全生产、节能环保、质量控制等方面经验尤为突出。

  在安全环保方面，公司格外的重视环境保护工作，在项目建设中严格按照ISO14001环境管理体系标准运行。公司对各类污染物均进行严格处理达标后排放，实现绿色低碳清洁生产。

  在质量管理方面，公司通过了ISO9001/14001质量环境管理体系认证、HAS23000清线能源管理体系认证、可口可乐认证等，符合欧盟、美国食品药品监督管理局要求，公司新材料检验测试中心通过了 ISO/IEC17025（CNAS）实验室认可。此外，公司编制了质量、环境和安全管理手册、程序文件和作业指导书，建立包括对原辅材料来检验、对生产中间过程监督管理、对产成品进行检测验证定等、物流、售后服务等全流程管理体系，保证了公司的日常管理和质量控制按照国际标准化模式运作。

  公司总部在浙江海宁，地处中国长三角经济区腹地，具备极强的产业分工合作潜力。随着长三角一体化的不断推进，公司区位优势不断凸显。

  公司紧邻两座跨海大桥、三大机场、四大贸易港口、五大通衢要道，交通十分便捷。随着嘉兴地区融杭接沪同城化发展的策略的实施，浙江海宁又将成为“长三角”区域内的焦点，使得公司在生产运输、产业合作、市场营销、研发技术等多方面具有突出的区位优势。

  我国瓶级PET产能在地理分布上具有集中度较高、东西部发展较不均衡的特点，大多分布在在江苏、海南、广东和浙江地区，而近年来我国中西部地区对瓶级PET产品的市场需求一直增长。公司于2018年设立重庆子公司，当地电费、燃料、人力成本等生产要素价格较华东地区更低，生产所带来的成本较低。同时，重庆万凯的建设缩短了产品营销售卖运输至我国西部市场的时间，减少了运输成本和存货占用的资金成本。此外，公司于重庆投资设立子公司以及建设生产项目可享受西部大开发等优惠政策，能够降低项目单位投资成本，具有突出的经济效益与社会效益。

  2022年，公司全体员工在董事会战略决策的指导下，鼓足干劲，锐意进取，推动了公司跨越式发展。公司的综合竞争力和市场影响力慢慢地加强；公司成功在深交所挂牌上市；2022年，公司产品产销情况良好，订单饱满，全年实现出售的收益193.86亿元，同比增长102.22%，实现归属于上市公司股东净利润9.57 亿元，同比增长116.54%，收入和利润再创历史上最新的记录，报告期公司开展的主要工作如下：

  经中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所审核同意，公司于2022年3月29日在深圳证券交易所创业板挂牌上市，首次公开发行人民币普通股（A股）8,585万股，募集资金总额30.63亿元，成功上市是公司发展史上具有里程碑意义的重要一步，不仅增强了公司资本实力，提升了公司的知名度，也有助于公司在更大的平台上，作为行业主要代表企业之一参与全球竞争，推动公司的高质量、可持续、全球化战略和经营理念进一步落地。

  报告期内，公司销售工作稳步推进，客户结构持续优化，核心客户稳定，产品销至全球上百个国家和地区，尽管国内市场基于局部防控措施等原因整体消费潜力尚未完全释放，但通过销售团队的努力拓展，抓住全球高温、公司产能增加、国外部分装置减停产等行业有利因素，扩大产品销售量，仍然取得了令人满意的经营业绩，2022年全年实现主营业务产品销售量231.41万吨，同比增加56.18%，产销率97.35%，维持行业较高水平。

  报告期内，公司持续开展多维度的研发创新，一方面着力于继续提升PET材料性能，拓展新的应用方向；一方面着力于开发新型聚酯（共聚酯）材料，突破关键原材料、关键工艺技术瓶颈，开展生物基聚酯（共聚酯）、化学法再生聚酯（共聚酯）、高耐热聚酯（共聚酯）等技术的开发；积极打造新的产业化技术平台，形成基础技术及产业化技术优势，提升了公司产品及技术的市场竞争力。

  报告期内，公司开发的光伏背板膜级PET已经规模化销售，全年销售5.32亿元，增长潜力较好；公司已储备了10%化学法r-PET瓶级聚酯切片生产技术；注塑级PET已经在化妆品包装、家用电器注塑零部件等细分市场上展开销售；公司开发的建材用系列聚酯树脂获得国内外建材用户的首肯，是目前市场上以聚酯替代PVC材料的优秀候选材料之一，以其为基础原料所制备的绿色建材（含发泡建材）已经获得欧洲Blue Angel认证；建材聚酯产品目前正处于客户量产验证试验阶段，已实现小批量试销售，正在做量产准备。

  报告期内，公司已成功构建膜用PETG系列新产品基础产品技术，年产4万吨柔性化聚酯装置已实现膜用PETG产品及片材用聚酯的稳定生产。

  公司持续致力于聚酯材料差异化性能的提升，在结晶性能、紫外阻隔性能、氧气阻隔性能、注塑脱模性能、阻燃性能、抗菌性能等方向上均已储备有关产品技术，以更好地满足客户端的各种差别化性能需求。

  公司已经初步完成海宁基地研发中心的建设，建成具备基础化工合成、聚酯合成、注塑加工、改性造粒、膜片材制造、纺丝、检测分析等功能的实验室平台，为继续拓展研发工作创造了良好的条件。

  报告期内，公司积极地推进企业信息化建设，应用信息化、数字化手段提高办公效率，公司成立企业级的统一数据平台，整合数据资源，支持跨部门及部门内部常规数据分析。完成了公司的智能制造知识体系，实现了生产、质量、设备、研发等每个方面的知识转移和知识沉淀。实施了SRM系统，用数字化流程革新企业采购管理，构建更合规、更高效、更智能的数字化采购体系。

  公司所处瓶级PET行业的发展符合我国《国民经济与社会持续健康发展第十四个五年规划和2035年远大目标纲要》、《中国制造2025》等多项国家战略的指导方向。公司顺应新材料高性能化、多功能化、绿色化发展的新趋势，加强前沿材料布局，推进人机一体化智能系统、信息化生产技术发展，加快新材料融入高端制造供应链进程。

  公司将秉承“以人为本、开拓创新、科学管理、携手共进”的经营理念，以“创领绿色产品，共享健康生活”为企业使命，不断锐意进取，始终严格遵循ISO9001质量管理体系等要求，对产品研制、生产和销售等各环节进行全方位精细化管理，以高效率的生产、高品质的产品、高起点的研发和高保障的售后服务于广大客户。

  公司将持续落实产能扩张及产品研制升级计划。一方面，公司将逐步扩大瓶级PET生产规模，进一步做大产能规模，发挥整体规模化经营效应，降低单位产品生产所带来的成本，提升产品的市场竞争力与市场占有率；另一方面，公司将持续加大产品研制投入，提升整体研发技术水平，助力我国瓶级PET产业的技术升级。公司还将放眼于全球市场，以国际化标准严格把控产品质量，积极布局海外渠道，向成为“瓶级PET全球领跑者”的企业未来的发展目标不断迈进。

  公司将逐步推进纵向一体化的战略布局，采用深冷空分技术、纯氧转化工艺、天然气脱硫转化、脱碳、深冷分离提纯CO、PSA提氢等先进的技术及设备，以天然气作为原材料制备MEG，对上游产业链进行积极的布局与延伸，自主把控原材料质量，保障原材料的稳定供应，确保公司经营稳定性，持续降低原材料采购成本，提升公司综合竞争力。

  公司将抓住全球瓶级PET需求持续增长、下游应用不断拓展的市场机遇，凭借公司在川渝地区拥有大规模生产装置的先发优势，进一步做大优势产能规模，推进重庆万凯三期项目建设，预计2023年上半年公司整体产能达到300万吨/年。未来，公司将深化全球化战略，适时落地海外生产基地布局，规避贸易政策及反倾销等潜在风险，贴近用户，保持规模领先，增强国际竞争力。

  公司将充分抓住我国聚酯产业技术升级发展的契机，开发PETG、改性PET以及耐热聚酯等新型聚酯产品，丰富公司现在存在的产品结构，满足下游市场产品升级需求。同时，公司将不断的提高产品技术上的含金量和附加值，培育新的利润增长点，增强公司在聚酯产业中的总实力和持续发展能力。

  公司持续加强研发技术队伍的建设，不断引进高分子新材料领域中的技术专家以及具有专业实力与产品研究开发经验的研发技术人员，同时还继续积极与高校、研究院所等科研机构拓展产学研合作，在提升公司研发技术效率的同时积极进行行业高品质人才的培养和储备，从而提升公司综合技术开发与自主创新能力。

  除继续深耕聚酯瓶级切片产品的开发外，公司在功能性聚酯、高耐热聚酯、高性能共聚酯、聚酯工程塑料、建材聚酯、生物基聚酯、rPET、功能母粒等产品技术上全面布局，以提升聚酯关键性能为核心，积极拓展聚酯材料应用场景，打造先进聚酯新材料技术平台。

  一方面，公司将继续深耕餐饮、乳制品、食用油、调味品包装等瓶级PET成熟市场需求，进一步挖掘现有客户的产品服务需求并通过联合开发等方式培育客户对瓶级PET产品的新需求。另一方面，公司将紧跟下游市场发展的新趋势，积极布局并充分挖掘日化、医疗医药、外卖生鲜等下游新市场的潜力。此外，公司还将通过建立和完善目前的业务销售网络，加强业务营销本地化程度，更快速和深入地了解当地客户的真实需求，加快对客户在新产品需求、技术上的支持需求、供货需求等方面的响应速度，以此持续不断的增加现有客户订单并开拓潜在新客户，逐步提升公司在瓶级PET市场中的地位。

  公司将持续加强海外销售，加强与国外客户和贸易商的合作，积极参加国外具有影响力的相关行业展会、发展论坛，设立海外办事处，逐步的提升公司国际市场知名度，积极地推进国际化经营战略。公司通过设立海外子公司，以及在部分重点市场设立海外仓或联络点等形式，提升对市场的反应速度，提升海外客户满意度。

  公司将注重引进和培养高素质技术人员和管理人员，并通过以下措施提升公司人才实力：完善人才工作机制，多渠道选才引才，制订落实培养计划，建立长期稳定的人才培养引进渠道；同时公司将与各类高校进行产学研合作，积极进行行业高品质人才的培养和储备；优化人才激发鼓励措施，完善各类人才薪酬管理标准，完善各种激励优惠政策；设立人才教育培训专项资金，用于人才引进、培养、使用以及对有突出贡献人才的奖励。

  公司将加强完善法人治理机构，规范股东大会、董事会、监事会的运作，完善公司管理层工作制度，建立科学有效的公司决策机制、提升公司治理水平，建立健全风险防范机制。

  公司主要原材料为PTA、MEG等，报告期内，公司直接材料成本占比在90%以上。公司主要原材料价格受原油等基础原材料价格和市场供需关系影响，波动较为显著。若未来PTA、MEG等原材料价格会出现大面积上涨，而公司不能及时采取一定的措施将原材料上涨的压力转移，又或者在原材料价格下跌趋势中未能够做好库存管理，公司的经营业绩将受到不利影响。公司将通过与上游大型原料供应商加强合作及协议约定，并逐步推进对原材料MEG的产能建设，稳定原料供应，实现降本增效。

  近年来，国际政治、经济发展形势仍存在不稳定因素，聚酯产业国际贸易摩擦任旧存在，部分国家和地区出于各种各样的因素，加大了贸易保护力度。日本、印度、南非等国家和地区对我国实施反倾销，加大了我国瓶级PET生产企业的产品外销成本。报告期内，公司境外销售单个国家或地区的占比较小，来自于实施反倾销措施国家的收入占比也比较小。公司将及时关注国际政治、经济发展形势变化，加强自身法务保障能力建设，应对国际贸易摩擦，降低因反倾销等贸易纠纷造成经营的不利影响。

  随着公司业务规模逐步扩大，若不能始终严格执行各项安全管理制度、逐步的提升员工安全生产意识和能力、及时维护并更新相关设施设备、以新标准新要求持续提高安全风险防范能力，公司任旧存在发生安全事故的风险。此外，如果国家制定并实施更为严格的安全生产及职业健康标准，公司将会面临安全生产及职业健康投入进一步增加、相关成本进一步上升的风险，可能对公司业绩产生一定影响。

  公司将严格执行各项安全管理制度，持续健全特种作业人员的作业规程以及特定种类设备操作标准，定期开展隐患排查与治理，抓好可记录事故事件的统计分析，做好典型或重大事故事件的应急演练或应急处置，切实做好事前预防。

  公司主要是做瓶级PET的研发、生产和销售，在生产的全部过程中将产生废水、废气、固废及噪声。此外，随着环保要求日趋严格，国家可能进一步提升环保标准，从而加大公司的环保支出和成本，进而对公司经营业绩造成不利影响。

  公司将持续投入资金和技术力量用于环保设施和技术工艺改进、遵照有关环保法规进行环境治理、建立严格的生产操作规范。公司将严格执行排污许可并落实自行监测要求，委托监测单位定期监测废气、废水、噪声的排放，掌握污染动态。报告期内公司未出现重大环境问题，未因环保问题受过行政处罚。

  随着行业的加快速度进行发展，其他竞争对手也逐步增加研发投入，若公司在技术水平上不能紧跟国内外形势和下游应用领域的技术发展的新趋势，将可能对公司的生产经营带来不利的影响。如果技术和产品的持续研发或产业化失败，公司将无法开发新的业务增长点，从而对公司未来可持续发展造成不利影响。

  公司上市后，资本实力和公司知名度获得显著提升，公司将加大对创新人才引进和培养力度，深入研究产销适路，有较大市场空间和后续发展的潜在能力的新产品研究开发计划，推动新产品创新落地。

  公司境外出售的收益占比较大，同时，公司部分主要原材料从海外进口，由此涉及的外汇收入及外汇支付频率较高、金额较大。若未来外汇政策出现重大变化，或人民币汇率出现大幅度波动，将对公司业绩造成一定影响。

  公司将通过合理的安排账期和收款，同时依据业务需求，充分的利用结售汇和外汇期权等金融工具平抑汇率波动带来的风险，确保经营业绩的稳定性。

  报告期末，公司持有部分原材料期货头寸。虽然套期保值能够在一定程度上帮助公司转移和规避价格风险，但公司在开展套期保值业务的同时，会面临套期保值交易本身所带来的风险。

  公司已制定且严格执行《商品期货套期保值业务管理制度》，对商品期货交易风险进行管控，管理层每年从事的原材料套期保值业务的保证金规模严控在股东大会授权额度之内，授权规模与业务规模相匹配，以达到平滑价格风险、稳定公司经营业绩的目的。

  如果募集资金不能按计划投资、项目延期实施、市场环境突变或行业竞争加剧等情况出现，将会给募集资金投资项目的预期效果带来较大影响。

  公司募集资金主要投向重庆万凯二期、三期项目，在投资之前项目已经充分做好市场调查与研究和前期铺垫，目前重庆二期60万吨已经投产，达到预期效益。公司将严格按照中国证监会、深圳证券交易所对募集资金管理的有关要求，规范募集资金存管与使用，为公司和股东创造更好的经济效益。

  证券之星估值分析提示万凯新材盈利能力良好，未来营收成长性一般。综合基本面各维度看，股价偏低。更多

  以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的是传播更多详细的信息，证券之星对其观点、判断保持中立，不保证该内容（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关联的内容不对各位读者构成任何投资建议，据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。如对该内容存在异议，或发现违法及不良信息，请发送邮件至，我们将安排核实处理。